机构理财投资怎么样?
最近很多朋友咨询我,说想把自己的积蓄放专业机构去理财,但又不知道该选哪个好。其实选择专业机构的目的是为了获取稳定的收益和安全的资产保值,所以安全性和稳定性是首要关注问题;其次才是考虑机构的实力、背景、规模等。 那今天金多多就按照这个顺序给大家逐一分析。
首先我们来说说安全性的问题。 影响理财产品安全性的因素有很多,如市场风险(包括政策风险)、信用风险、流动性风险等等。但归根结底,影响理财产品安全性最重要的一点在于产品的设计。
产品设计环节对安全性的考量包括两个方面,分别是“如何设计”和“怎样计算”。 “如何设计”主要指产品的结构设计,是否合理,是否存在隐患;而“怎样计算”是指对产品可能产生的亏损进行量化,以便于在发生违约后,投资者能够及时止损。 举个简单的例子大家就明白了,以信托公司发行的资金信托计划为例,其结构如下图所示: 如果产品出现无法按时兑付的情况,我们先要找到罪魁祸首——风险承担者,即融资方/借款人。如图所示,当借款人不还款时,贷款银行会将债权转让给东方资产管理公司,再由东方资产管理公司向融资方追偿,最后经过层层顺位,最终由信托公司向融资方催收。这样的产品设计就能将风险一步步隔离,最大程度保障投资人的利益。
再举个例子,比如某资管公司发行了一款理财产品,其产品说明书上写明预期年化收益率约为5%,同时为防范市场波动带来的风险,设置了30%的下行补偿机制。 什么是上下行补偿机制呢? 假设该产品投资的底层资产是股票,而市场上所有的股票都下跌了1成,则该产品也相应地亏损1成,即90%。这时为保证投资人可获得5%的预期年化收益率,就需要增加50%的价值增长,从而确保总体收益不降低。在股市低迷期,这类产品虽然表面上看净值增长率较低,但其实内在收益并不差。相反,如果在牛市阶段,这类产品往往能获得远高于预期收益的收益。 所以大家在购买理财产品的时候,不妨仔细查阅一下产品说明,看看是否有相关的机制安排。如果有,且符合你的预期,那么这款产品的安全系数可以说是比较高的。
说完安全性接下来我们来聊聊稳定性。 在了解了安全性之后,稳定性就显得尤为重要。毕竟没有人希望自己辛辛苦苦挣的钱突然有一天就打了水漂。 一般来说,影响理财产品稳定性的因素主要有以下两个:
在选择理财产品时,除了要考虑上述因素的影响外,我们还要根据自身的风险承受能力谨慎选择。因为一旦产品出现任何问题,最先承受损失的一定是我们自己。