鞍钢股份有成长性吗？
鞍钢股份主营钢材的生产与销售，具备年产钢材2600万吨的生产能力，公司拥有先进的生产系统和精尖的生产工艺，为我国最大的船舶和集装箱钢板生产基地。同时在汽车、石油液化气（LPG）罐车用钢等高附加价值的产品方面也具有较大的优势。
公司上半年营业收入为221亿元（同比增18.3%），实现净利润16.5亿元（同比增52.9%），EPS0.52元；收入增长主要来自销量的增长，上半年公司产钢824.2万吨，销量829.5万吨，分别同比增长6.85%和7.96%；吨钢毛利876.3元，同比增14.0%。
行业景气复苏，产品价格逐步走高。上半年在汽车、地产等行业需求的带动下，冷热板卷产品价格震荡走高，二季度末螺纹钢、4.75热板、冷轧均价分别达到每吨4275元、4746元、5250元，同比分别上涨2%、26%、36%。
成本有效控制，毛利率有所提升。上半年铁矿石、冶金焦、废钢及合金等原燃材料及备件采购价格同比均有不同程度的上涨，公司通过加强成本管理，加大技术创新力度，积极拓展国内大宗原燃料采购渠道等措施控制成本上升幅度，前6月生产成本157亿元，同比增长11.24%，远低于收入的增长幅度，综合毛利率达到27.5%，同比提升3.1个百分点。
区域优势明显。公司在东北地区钢铁企业中具有较强的竞争优势，在东北地区板材占有率达到45%以上。
盈利预测与分析。预计08-10年公司EPS分别为1.08元、1.28元和1.53元，对应08-10年PE分别为12.2倍、10.2倍和8.3倍，公司的地域优势明显，给予推荐评级。